กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET มี Upside ในระยะสั้นจำกัดบริเวณ 1660-1670 จุด และยังให้ระวังแรงขายทำกำไรจากดัชนีที่ขึ้นมาร้อนแรงต่อเนื่อง รวมถึงเงินบาทชะลอการแข็งค่า และเริ่มอ่อนค่า จะส่งผลให้แรงซื้อของต่างชาติลดน้อยลง ด้านกรอบล่างอยู่ที่ 1644 และ 1630 จุด ตามลำดับ ประเด็นสำคัญ ติดตามประชุม ECB ในวันพฤหัสฯนี้ กลยุทธ์ หาจังหวะลงทุนหุ้น big cap ที่มีพื้นฐานดี สัดส่วน 25% ส่วน Selective Buy หรือเก็งกำไร ทำอย่างระมัดระวัง
ล็อคเป้าลงทุน:
Selective buy หุ้นปัจจัยบวกเฉพาะตัวใน 2 theme 1) พอร์ตหลัก: หุ้น Defensive แนวโน้มกำไรเติบโตใน 2H64 ได้แก่ BBL BDMS BEM SPALI GPSC 2) พอร์ต trading idea 2.1) หุ้น
Ruay domestic reopening ที่ราคาหุ้นยังไม่ถึง Pre-COVID ได้แก่ AOT CRC ERW M ZEN 2.2) หุ้นได้อานิสงส์บาทกลับมาอ่อนค่า ได้แก่ TU KCE HANA
แนะนำ TU ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่าช่วยหนุนประมาณการกำไร และแนะนำ ZEN คาดฟื้นตัวแรงในปีหน้าหลังสถานการณ์คลี่คลาย รวมทั้งธุรกิจแฟรนไชส์ขยายสาขาต่อเนื่อง
ประเด็นสำคัญ
# ก.ท่องเที่ยวเสนอ ศบค.เปิดรับ นทท.ต่างชาติแบบไม่กักตัว
คาดเริ่ม 15 ม.ค. 65 หลังฉีดวัคซีนได้ 70% ของทั้งประเทศ ส่วน 1 ต.ค. จะเปิดพื้นที่ชลบุรี เพชรบุรี ประจวบฯ และเชียงใหม่ จากนั้น 15 ต.ค. เปิดอีก 25 จว. และ 1-15 ม.ค. 65 ท่องเที่ยว travel bubble ขณะที่ นทท. ในประเทศตามโครงการเราเที่ยวด้วยกัน เฟส 3 และโครงการทัวร์เที่ยวไทย จะเริ่มท่องเที่ยวได้ใน ต.ค. เป็น sentiment บวกต่อการเทรดดิ้งหุ้นท่องเที่ยวอย่าง AOT MINT ERW CENTEL
# สินค้ากลุ่มกัญชงเตรียมออกสู่ตลาดเร็วขึ้นเป็นปลายปีนี้
จากเดิมต้นปีหน้า ภายหลังที่ ก. สาธารณสุขประกาศให้ใช้สาร CBD ในเครื่องดื่มไม่เกิน 75 มล. ต่อ กก. ปริมาณ 1 ลิตร ตั้งแต่ 24 ส.ค. ซึ่งเป็น sentiment บวกต่อหุ้นอย่าง CBG OSP SNNP ICHI RBF DOD อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นขึ้นแรงสะท้อนประเด็นนี้ไปแล้ว จึงต้องระมัดระวังหากจะเข้าเก็งกำไรอาจไม่เหลือแต้มต่อในการลงทุนมากนัก
# SET ขึ้นแรง ระมัดระวังหุ้น free float ต่ำที่ขึ้นมามากเกินไป
เราพบว่าหุ้นที่ขับเคลื่อนตลาดในช่วงนี้เป็นหุ้นที่มี Free float ต่ำเช่น DELTA MAKRO INTUCH ซึ่งมีผลกว่า 30% ของการขึ้นในครั้งนี้ เรามองว่าการปรับเพิ่มขึ้นค่อนข้างเร็วทำให้ valuation ของหุ้น free float ต่ำอยู่ในระดับสูง การเก็งกำไรจึงต้องใช้ความระมัดระวัง ซึ่งในหุ้น free float ต่ำเราแนะนำ GPSC และ SCGP ที่มี valuation เหมาะสมกว่าและมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นต่างประเทศ Aier Eye Hospital Group โดยแนวโน้มธุรกิจเติบโตตามการเข้าถึงประกันสุขภาพในจีนมากขึ้น งบประมาณสาธารณสุขของจีนเติบโตปีละ 16% ขณะที่คาดกำไรบริษัทโตปีละ 34% ในปี 63-67
บทวิเคราะห์วันนี้
CRC – คงกลยุทธ์หลักเพื่อสนับสนุนการเติบโตในระยะยาว
VCOM – 2Q64: กำไรลดลง YoY ตามคาด
